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仗剑观星 云海观星社 2026年9月19日 11:51 四川↑点击卡片关注我们↑最近，朝鲜半岛的南北两边，又杠上了。9月7日至11日，美国、韩国、日本在济州岛东南公海搞了一场叫自由之刃的多域联合军演，宙斯盾、F15齐上阵，演给谁看，不言而喻。
经调查，原产于日本的进口二氯二氢硅存在倾销行为，中国决定采用保证金形式实施临时反倾销措施，保证金金额最高可达99.2%。
从朝鲜手搓洲际导弹，到手搓大驱，再到现在的各军兵种协同打击，都充分说明一个问题，朝鲜的军事实力，已经今非昔比了。
恐怕绝大多数人看朝鲜，都免不了带有90年代的刻板印象，弹簧步、绿皮车、黑瘦的士兵，还有播音员李春姬一开口就吓死人。
但是，一个国家的芯片产业，光有光刻机是不行的，很多时候还要看半导体耗材——电子特气，二氯二氢硅就是其中之一。
造芯片更像盖楼。你需要在这座大楼里铺设几十亿根导线，还要装上几十亿个晶体管开关。大楼的每一层，都需要用不同的材料铺出一张张平整均匀的薄膜，有的膜用来导电，有的膜用来绝缘，有的膜充当光刻时的保护层。把这些薄膜铺上去的手法，就叫作“化学气相沉积”。而二氯二氢硅，就是这个流程的关键耗材。
在八大决议中，定下来一个国防发展五年计划，里面列了五大核心目标：高超音速导弹、超大型核弹头、固体燃料洲际导弹、核潜艇以及军事侦察卫星。
电子特气之所以被称为半导体血液，是因为它的纯度要求起步就是6个9（99.9999%），甚至更高。
很多人有个错觉，以为日本的半导体产业早在90年代就被美国人打残了。表面上看确实如此，但日本人非常鸡贼，既然在台面上扛不住，那我就曲线救国，造不了下游的芯片，我还不能造上游么？不让我垄断炒菜了，那我垄断盐也是可以的。
也正因为如此，日本人一度实现了电子特气和半导体材料的绝对垄断，台积电也好，三星也罢，逢年过节都得去日本拜码头，跟日本人签长协来保证供货。这种垄断地位，给日本人带来了很多额外的筹码。平时大家做生意，日本人可以靠着垄断疯狂赚钱。
目前，国产二氯二氢硅已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储验证，甚至成功打入台积电供应链，拿到了全球顶级晶圆厂的入场券。
这个时候，日本开始玩起了倾销。根据中方企业提交的材料，从2022年到2024年，日本出口到中国的二氯二氢硅数量不断增加，但价格却跌了31%。
降价其实不算奇怪，奇怪的是，中国的到岸价（22万/吨），竟然比日本国内的价格（40万/吨）还便宜。刨去海运、保险、关税等费用之后，其实日本人的售价，已经完全低于其成本！
而这些亏的钱，日本政府可以通过《经济安全保障推进法》和NEDO等专项机构补给企业。很多人可能觉得，日本人亏本卖不是好事吗？我们晶圆厂买原料更便宜了，芯片成本不就降下来了吗？可是，人家真的那么好心吗？事实上，低于成本价倾销，是贸易战中最典型的打法。
大家想想，国内企业砸了十几个亿搞研发，现在刚把产线建好，正是需要靠卖出第一批产品回笼资金的生死关头。这时候，占据资金和产能优势的日本，直接把价格打到你的成本线以下，那谁还买国产货？日本人的意图很明确，我宁愿这两年亏点钱，也要把竞争对手干死。
等你资金链断了，国内好不容易建立起来的产业链废了，他再把价格抬上去，继续卡我们的脖子。这一手，西方世界在过去几十年玩得太多了，液晶面板、光伏、化纤等无数个行业里都玩过，屡试不爽。没办法，永远不要用利益去考验人性，市场上有便宜货的时候，没多少人愿意买贵的。
2025年12月8日，三孚电子代表中国二氯二氢硅产业，正式向商务部提交反倾销调查申请，接着在2026年1月7日，商务部正式立案调查。经过半年调查，日本公司倾销证据确凿，国内产业受到实质性损害，这两者之间有着直接的因果关系。中方的措施，不是关税，是99.2%的“保证金”。
但“保证金”的妙处是，在法律上，保证金叫作“临时反倾销措施”。一般是在反倾销调查进行到一半，调查机关经过“初裁”，觉得你确实有倾销嫌疑的时候，为了防止你在未来调查过程中继续倾销制造伤害，而采取的一种紧急措施，要求你打一笔保证金过来冻结。这笔钱打过来只是暂存，日本如果继续倾销，这笔钱就要没收，如果不再倾销，那这笔钱还是要退回去的，处理非常快速灵活。某种意义上说，保证金的效果比关税还好。
保证金和关税一样，都是谁进口、谁报关、谁交钱。如果是日企在中国的子公司进口，那自然是日本人掏钱。但很多时候，是国内晶圆厂直接向日本订货的，进口商是中国企业，那这个企业要想过海关，就得有同等金额的现金被强行扣在保证金账户里，一扣就是好几个月。如果你还是要继续买日本倾销的气体，就有一笔巨大的流动资金在海关那儿干耗着，一分钱利息都没有。如果不愿意承担这个风险，那就买国货呗。
在过去的关键产品博弈中，我们主要扮演防守方的角色。一般情况下，是别人先宣布某样东西禁止出口给中国，然后国内再紧急搞技术攻关，推动国产化替代，但这次却反过来了，为什么？其实我们的国产化替代，一直面临一个尴尬局面。前文说到了，国产二氯二氢硅，其实已经可以媲美进口货了，但市场占有率始终上不去。原因很简单，试错风险太大了。技术的突破，只是万里长征走了第一步，后面还有复杂的市场考验等着。
而且别忘了，朝鲜可是提出过核潜艇的构想的。舰载微型压水堆很难，但是巧了，俄罗斯最不缺的，就是潜艇用的小型集成化反应堆和静音减震浮筏技术。也许俄罗斯不会直接给现成的潜艇，但在设计图纸、一回路主泵的密封技术等方面，俄罗斯从指头缝里面稍微漏一点出来，就足够朝鲜用了。目前，朝鲜的核潜艇还没有亮相，但可以预料，它也许就在新浦造船厂的封闭船坞中躺着，准备在不久的将来一鸣惊人。
等到光刻胶、高纯度氟化氢这些工业明珠被中国薅下来的时候，日本半导体材料产业的黄昏，才算是真正降临。